Dans le cadre de l’assurance-vie, les épargnants ont souvent le choix entre deux types de supports : le fonds en euros et l’unité de compte. Moins sécurisée mais plus dynamique, l’unité de compte attire les profils souhaitant diversifier leur patrimoine et viser un meilleur rendement.
Dans cet article, nous allons explorer :
- Qu’est-ce qu’une unité de compte ?
- Comment fonctionne-t-elle dans un contrat d’assurance-vie ?
- Avantages et risques à connaître
Qu’est-ce qu’une unité de compte ?
Une unité de compte (UC) est un support d’investissement non garanti en capital, intégré dans un contrat d’assurance-vie. Contrairement au fonds en euros, qui offre une sécurité du capital investi, l’UC permet d’accéder aux marchés financiers (actions, obligations, immobilier, etc.).
Elle se présente sous la forme de parts dans des supports variés :
- Fonds communs de placement (FCP)
- SICAV
- OPCI / SCPI (immobilier)
- ETF (trackers)
La valeur de l’unité de compte évolue à la hausse ou à la baisse selon les performances des marchés sous-jacents. L’assureur ne garantit pas le capital, mais vous pouvez espérer une meilleure rentabilité à long terme.
Comment fonctionne l’unité de compte dans une assurance-vie ?
Lorsque vous souscrivez un contrat multisupport, vous pouvez répartir votre épargne entre fonds en euros et unités de compte. C’est vous (ou votre conseiller) qui choisissez cette allocation selon votre profil de risque.
Quelques points à retenir :
- La valorisation de votre contrat évolue quotidiennement selon les marchés.
- Des frais de gestion spécifiques peuvent s’appliquer aux UC.
- Vous pouvez effectuer des arbitrages entre supports à tout moment (selon conditions contractuelles).
Il est également possible d’opter pour une gestion libre ou une gestion pilotée (mandatée à un professionnel), pour déléguer la gestion de vos unités de compte selon une stratégie définie.
Quels sont les avantages et les risques des unités de compte ?
Les avantages
- Espérance de rendement plus élevée que les fonds euros à long terme
- Accès à des classes d’actifs variées : actions, immobilier, obligations, etc.
- Fiscalité avantageuse en cas de détention sur la durée (au-delà de 8 ans)
- Souplesse de gestion : arbitrages, versements libres ou programmés
Les risques
- Risque de perte en capital : votre épargne peut baisser selon les marchés
- Complexité des supports : il est nécessaire de comprendre dans quoi vous investissez
- Frais potentiellement élevés sur certains supports ou arbitrages
Investir en unités de compte nécessite une certaine appétence pour le risque et une vision à moyen ou long terme. Il est donc recommandé de bien analyser son profil avant d’opter pour ce type de support.
Conclusion
L’unité de compte est un levier puissant pour dynamiser votre contrat d’assurance-vie, mais elle implique une prise de risque que vous devez anticiper. Avant toute décision, informez-vous sur les supports disponibles, comparez les frais et vérifiez qu’ils correspondent à vos objectifs. N’hésitez pas à vous faire accompagner par un professionnel pour construire une allocation sur mesure.
Pour aller plus loin, découvrez également notre article dédié à l’assurance-vie et à ses mécanismes.
