Les arbitrages automatiques sont des options de gestion pilotée intégrées aux contrats d’assurance-vie en unités de compte ou multi-supports. Ils permettent à l’épargnant de déléguer certaines décisions de gestion, afin d’optimiser la performance et maîtriser les risques de son contrat, sans avoir à intervenir manuellement.
Ces mécanismes reposent sur des règles prédéfinies programmées avec l’assureur. Les arbitrages sont alors déclenchés automatiquement lorsque les conditions sont remplies.
Parmi les arbitrages automatiques les plus fréquents, on retrouve :
- L’investissement progressif : transfert régulier d’un capital sécurisé (fonds euro) vers des supports dynamiques.
- La sécurisation des plus-values : les gains réalisés sur certains supports sont automatiquement transférés vers des supports plus sécurisés.
- La dynamisation des plus-values : les gains réalisés sont réinvestis sur des supports plus dynamiques.
- Le rééquilibrage automatique : maintien d’une allocation cible en pourcentage entre les différents supports.
- Le stop loss (arrêt des moins-values) : en cas de baisse trop importante, les supports risqués sont désinvestis automatiquement.
Frais : Ces options peuvent être gratuites ou soumises à des frais fixes ou proportionnels, selon les contrats. Leur activation est généralement non cumulable, pour éviter des effets contradictoires.
