L’arbitrage en assurance-vie désigne une opération de gestion financière qui consiste à transférer tout ou partie de l’épargne investie dans un contrat d’assurance-vie d’un support à un autre, sans rachat partiel. Cette opération concerne principalement les contrats en unités de compte (UC) ou multi-supports, où l’épargnant dispose d’un large éventail de fonds (actions, obligations, fonds immobiliers, etc.).
L’objectif principal de l’arbitrage est d’optimiser la performance de son contrat en fonction :
- des évolutions des marchés financiers,
- du profil de risque de l’épargnant,
- de la stratégie patrimoniale (sécurisation avant la retraite, dynamisation à long terme, etc.).
L’arbitrage peut être :
- manuel : réalisé à l’initiative de l’épargnant,
- ou automatique, dans le cadre d’une gestion sous mandat ou d’une gestion profilée.
Frais d’arbitrage : selon les contrats, des frais peuvent s’appliquer à chaque opération :
- forfaitaire (ex. : 25 € par arbitrage),
- en pourcentage de l’épargne transférée (souvent plafonné),
- mais certains contrats incluent plusieurs arbitrages gratuits par an, ou proposent des arbitrages illimités sans frais.
